احتلت التطورات على خط الولايات المتحدة وإيران، التي زادت المخاوف بشأن إمدادات الطاقة، صدارة اهتمام الأسواق العالمية في أولى تعاملات الأسبوع الجديد. كما تابع المستثمرون الإشارات المتباينة في بيانات التوظيف الأمريكية والتوقعات المرتبطة بقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي حول أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.
التأثير الإيراني في أسعار النفط
أنهى سعر برميل خام برنت لعقود نوفمبر الأسبوع السابق مرتفعًا بنسبة 0.8% عند 96.3 دولارًا. وارتفع السعر بنسبة 1.1% مع بداية الأسبوع الجديد ليصل إلى 97.3 دولارًا.
أعلن الحرس الثوري الإيراني استهداف حاملة طائرات ومدمرة تابعتين للولايات المتحدة، شاركتا في الحصار البحري المفروض على السفن الإيرانية، بصواريخ باليستية. كما أعلن أمين المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني محسن رضائي توقيع اتفاق ممر جديد يتعلق بدخول مضيق هرمز والخروج منه مع سلطنة عُمان خلال الأيام المقبلة.
كما ساهم استمرار التوتر عند مستويات مرتفعة في الشرق الأوسط والمخاوف بشأن تأثير أسعار الطاقة في الاقتصادات الأوروبية في بدء عقود مؤشرات الأسهم الأوروبية الآجلة الأسبوع على انخفاض.
بيانات التوظيف تشكل توقعات الفيدرالي
أشارت بيانات التوظيف في القطاع الخاص الصادرة عن مؤسسة ADP في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي إلى فقدان سوق العمل زخمه. في المقابل، أدت الزيادة في الوظائف غير الزراعية إلى تقييمات تفيد بأن الاقتصاد يحافظ على أدائه القوي. كما أثار تركز الزيادة في قطاعات الإقامة والطعام والشراب والقطاع العام تعليقات بأن الارتفاع قد يكون موسميًا.
وبحسب تسعير الأسواق النقدية، برز احتمال رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه الأسبوع المقبل عند 58%، مقابل 42% لاحتمال إبقاء سعر الفائدة ثابتًا. ومن المتوقع أن توضح بيانات التضخم المقرر صدورها في الولايات المتحدة هذا الأسبوع التوقعات المتعلقة بقرار الفائدة.
وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك إن السياسة النقدية ليست تقييدية. وأوضحت هاماك أن خفض التضخم يصبح أكثر صعوبة كلما ظل فوق الهدف لفترة أطول، مضيفة أن وقت التحرك قد حان.
كما زعم الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن بيانات التوظيف تجاوزت بثلاثة أضعاف التوقعات باستثناء تقديراته الخاصة. وقال ترامب إنه ينبغي خفض أسعار الفائدة، مضيفًا أن الأسواق يجب أن ترتفع في مواجهة البيانات القوية وأن النمو لن يؤدي إلى التضخم.
أسهم الذكاء الاصطناعي تدعم أسواق آسيا
كان التفاؤل في مجال الذكاء الاصطناعي أحد العوامل التي دعمت الإقبال على المخاطرة في الأسواق. وأعلنت OpenAI إتاحة نموذج يحمل اسم GPT-6 Astra لعدد محدود من المستخدمين. وأوضحت أن النموذج يستطيع إدارة أنظمة حاسوبية معقدة، وتعبئة جداول البيانات، وتصميم مواقع إلكترونية.
عززت توقعات زيادة الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي التنبؤات بالطلب على قطاع أشباه الموصلات. وارتفعت أسهم SK Hynix في كوريا الجنوبية بنسبة 7.4%، وأسهم LG Electronics بنسبة 5.1%، وأسهم Samsung Electronics بنسبة 5%.
وفي أسواق آسيا، ارتفع مؤشر نيكي 225 في اليابان بنسبة 1.9%، ومؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 4.1%. وانخفض مؤشر شنغهاي المركب في الصين بنسبة 0.2%، ومؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 1.2%. وتحرك سعر الدولار مقابل الين في اليابان بشكل أفقي عند مستوى 156.09.
الأسواق الأوروبية تترقب قرار البنك المركزي الأوروبي
ينصب اهتمام المستثمرين في الأسواق الأوروبية على قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة النقدية. وفي ألمانيا، فاز حزب البديل من أجل ألمانيا في انتخابات برلمان ولاية ساكسونيا أنهالت بنسبة 43.8% من الأصوات، لكنه لم يحصل على الأغلبية اللازمة لتشكيل حكومة بمفرده.
وانخفض مؤشر FTSE MIB 30 في إيطاليا بنسبة 0.28%، ومؤشر CAC 40 في فرنسا بنسبة 0.09% يوم الجمعة. في المقابل، ارتفع مؤشر DAX 40 في ألمانيا بنسبة 0.17%.
وبعد أن أنهى عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات الأسبوع عند مستوى 4.78%، بدأ الأسبوع الجديد عند 4.79%. واستقر مؤشر الدولار عند مستوى 99.2، بينما تراجع سعر أونصة الذهب بنسبة 0.8% ليتداول عند 4,396 دولارًا.
إعلان البرنامج متوسط الأجل في تركيا
أنهى مؤشر BIST 100 في بورصة إسطنبول تعاملات الجمعة مرتفعًا بنسبة 0.57% عند 14,012.42 نقطة. كما أنهى الدولار مقابل الليرة التركية اليوم عند مستوى 48.4330، وبدأ الأسبوع الجديد عند 48.4390 في سوق ما بين البنوك.
وأعلن نائب الرئيس جودت يلماز، في المجمع الرئاسي، البرنامج متوسط الأجل الذي يغطي الفترة 2027-2029. وقال يلماز إنهم يتوقعون عودة التضخم إلى الانخفاض في الربع الأخير من عام 2026، وأن يبلغ 28.4% في نهاية العام.
وأوضح يلماز أن الاقتصاد التركي سينمو بنسبة 3.3% في عام 2026، مشيرًا إلى أن من المتوقع أن يصل معدل النمو إلى 4.2% في عام 2027، و4.6% في عام 2028، و5% في عام 2029.
ويتضمن جدول البيانات الاقتصادية لليوم الإنتاج الصناعي في ألمانيا لشهر يوليو، وثقة المستثمرين في منطقة اليورو لشهر سبتمبر، وبيانات النمو للربع الثاني، إلى جانب رصيد الخزينة النقدي في تركيا لشهر أغسطس. وستغلق الأسواق الأمريكية بمناسبة عيد العمال.
